Slimme traders zoeken sporen. Uw trading afstemmen op de trend is in principe een goed idee. Op die manier handelt u met het geld dat de koersen beweegt. Maar wanneer en vooral om welke reden moet u uw positie openen? Op welke punten in het grafiekverloop profiteert u van de reacties van anderens? Welke trend is de juiste voor uw type trading? Antwoorden op deze en andere belangrijke vragen vindt u in dit artikel.

Traden met de trend

De trend bepalen

Op het eerste gezicht is trend trading een eenvoudige zaak. Er is sprake van een trend wanneer er ofwel een opeenvolging is van stijgende hoogtepunten en dalende dieptepunten (ofwel van dalende hoogtepunten en dalende dalende dieptepunten (figuur 1). Bovendien zien wij binnen de trend bewegingen en correcties optreden. De eerste zijn bewegingen in de richting van de trend, terwijl de laatste kortstondige resets (pullbacks) zijn tegen de richting van de trend in.

Figuur 1: Structuur van een trend. In het bovenste deel van dit plaatje is een opwaartse trend te zien die begint bij punt A. Door correcties en bewegingen worden voortdurend stijgende highs en lows gevormd (higher highs and higher lows heet dat dan in Dow theorie). Deze worden respectievelijk met de cijfers 2 en 3 aangeduid. De onderste grafiek illustreert de beschreven situatie voor een neerwaartse trend die ontstaat in punt B en zich voortzet via de dalende diepte- en hoogtepunten die met de getallen 2 en 3 zijn aangegeven.

Met de huidige softwaretechnologie is het vrij eenvoudig om trends op te sporen. Met behulp van wiskundige formules kunt u het programma precies vertellen dat u informatie wilt ontvangen, bijvoorbeeld wanneer de correctie ten minste 50 procent van de vorige beweging heeft bereikt. Technische ondersteuning bij het zoeken naar trends en correcties verandert echter niets aan het feit dat deze informatie zuiver mathematisch is en zonder verwijzing naar het gedrag van andere marktdeelnemers. Het trefpercentage is gemiddeld ongeveer 50 procent. Dit betekent dat als u niet aanzienlijk meer geld verdient met uw winstgevende trades dan met uw verlieslatende trades, een positieve ontwikkeling van uw trading succes zeer onwaarschijnlijk is.

Dus wat kun je doen om je slagingspercentage merkbaar te verbeteren? U kunt het verhogen door naast het zuivere handelssignaal andere argumenten te vinden die voor de handel pleiten. Indien u bijvoorbeeld een aandeel koopt met de bedoeling het later tegen een hogere prijs te verkopen, dan zou het nuttig zijn van tevoren te weten of er iemand is die het aandeel van u tegen een hoge prijs wil kopen. De vraag is dus altijd: Wie koopt of verkoopt er na u? Het antwoord op deze vraag kan worden gevonden door naar de grafiek te kijken en de intenties te kennen van de spelers die in de trend handelen.

Hoe ontstaat een trend?

Om succesvol te zijn in trend trading, is het belangrijk te begrijpen hoe een trend werkt en de handelsbenaderingen van de verschillende groepen traders te kunnen begrijpen. In het algemeen doen zich uptrends voor omdat de vraag groter is dan het aanbod. Kopers zijn bereid steeds hogere prijzen te betalen om de effecten te verwerven, hetgeen dus tot stijgende prijzen leidt.

In tijden waarin de prijzen dalen, is het omgekeerde het geval. Een groot aantal verkooporders ontmoet weinig koopinteresse. Er is dus een overschot aan verkooporders, waardoor de prijzen dalen.

De basis bij de vorming van trends wordt altijd gevormd door drie afzonderlijke koersen (figuur 2). Terwijl de eerste twee in tegengestelde richting lopen, zorgt het derde koersverloop voor het ontstaan van de trend. Op basis hiervan kunt u nu beslissen of u de volledige trend wilt traden of één van zijn componenten. Deze beslissing heeft een sterke invloed op de planning van uw belegging, het koersdoel en het stopbeheer.

Figuur 2: Ontstaan van trends. De grafiek illustreert visueel de basisprincipes van het ontstaan van een trend. De grijze gebieden met de nummers 1, 2 en 3 vertegenwoordigen de eerste fasen vóór de vorming van de tendens. Pas nadat zich twee dieptepunten en twee hoogtepunten hebben gevormd, is er sprake van een trend. Als deze stijgen, is er een opwaartse trend. Dalende hoge en lage punten vormen een neerwaartse trend. Vanaf het moment dat de trend wordt gevormd, is het duidelijk welke koersrichting de correctie (K) of de beweging (B) vertegenwoordigt.

Beweging en correctie

Bewegingen en correcties treden gewoonlijk ook op in trends. Zij zijn zichtbaar in dezelfde grafiek of in een ondergeschikte tijdseenheid en worden gebruikt om te handelen binnen een bestaande trend. Figuur 3 illustreert dit binnen een trend:

Correcties gaan altijd in de tegenovergestelde richting van de overheersende hoofdtrend. Correctiehandel is geschikt zodra een trend in de tegenovergestelde richting ontstaat of wordt voortgezet na het breken van de bewegingstrend.
Om een positie te openen in bewegingstrading, zoek naar situaties waarin de correctietrend is doorbroken en een trend in de richting van de overheersende koerstrend ontstaat of zich voortzet.

Figuur 3: De grafiek toont twee verschillende trendgroottes die in elkaar overvloeien. De dikke rode lijn geeft de dalende trend aan, terwijl de dunnere trendlijnen de correcties (groen) en bewegingen (rood) binnen de overkoepelende trend weergeven. De samenvloeiing van de trendvariabelen markeert een situatie van omkering van de vraag in de rode balk. Op dit punt is de opwaartse corrigerende trend doorbroken. De waarschijnlijkheid van een voortzetting van de overheersende neerwaartse trend neemt toe en maakt het dus mogelijk om uit de correctie te beginnen handelen.

De intenties van de verschillende partijen

Nu u op de hoogte bent van het ontstaan en het verloop van tendensen, laten we eens kijken naar het gedrag van de groepen die binnen de tendens optreden.

Aan de ene kant zijn er de trend traders. Hun bedoeling is de trend te volgen zolang hij bestaat. Optimaal wordt de (begin)positie geopend met de opkomst. Indien een piramidering (geleidelijke verhoging of verlaging van de posities volgens een vast patroon) van de positie gepland is, krijgen deze traders altijd een trading signaal wanneer het huidige hoogtepunt (punt 2 in Figuur 1) in de opwaartse trend overschreden wordt met het einde van de correctie. In het geval van een neerwaartse trend, ontstaat het trading signaal na de correctie met onderbieding van het huidige dieptepunt (punt 2 in Figuur 1). Indien de trend moet worden gehandeld tot hij wordt doorbroken, wordt het stop order dat nodig is om de positie veilig te stellen, aangescherpt tot de geldige punten 3.

Naast trend traders zijn er ook spelers die hun inkomen verdienen door te handelen in correcties of bewegingen binnen een trend. Correctiehandelaren starten de activiteit wanneer de bewegingsarm van de trend gebroken is. Hun zorg is om de correctie te verhandelen tot ze eindigt. Omgekeerd worden bewegingstraders pas actief wanneer er in de grafiek tekenen zijn dat de correctietrend doorbroken is.

Volledigheidshalve willen wij ook wijzen op de break-out traders. Zij openen een positie op zeer korte termijn kort voor het huidige punt 2 en sluiten deze weer wanneer dit punt wordt verbroken.

"Eén ding moet je ze nageven, de klantenondersteuning (ook voor "nog-niet-klanten") is inderdaad zeer overtuigend, zoals ook vaak op forums wordt vermeld. " - Ethan

"Hartelijk dank voor uw gedetailleerde uitleg. Ik ben altijd onder de indruk van de goede ondersteuning! " - Barbara

"Hartelijk dank voor de supersnelle reactie. Beste service. absoluut TOP!!!" - Marcel

Sporen zoeken in de trend

Met de kennis van het gedrag van de deelnemers aan trend trading en het feit dat alle spelers die in de trend handelen hun sporen nalaten, kunt u in de grafiek zien...

• Op welk punt trends worden voortgezet of beëindigd en trend traders actief worden met orders;
• Op welk punt de beweging eindigt en correctiehandelaren posities beginnen op te bouwen;
• Op welk prijsniveau de correctietrend breekt en de (bewegings)handel kan worden hervat in de richting van de superieure trend. 

Met deze informatie kunt u het optimale tijdstip bepalen om uw eigen positie te openen.

Bovendien kunt u in de grafiek zien aan welke prijsniveaus koop- of verkooporders van de andere deelnemers het meest waarschijnlijk zijn. Dit maakt het voor u gemakkelijk om prijsniveaus te bepalen waar u uw positie kunt afdekken (hedgen) of sluiten (Figuur 4). Bijvoorbeeld, waar een correctiehandelaar in een uptrend zijn positie afdekt met een kooporder, kan een handelaar in de beweging zijn verkooporder plaatsen en zijn eigen positie sluiten. Naast het zuiver technische handelssignaal kan de trade dus duidelijk en gestructureerd worden gepland via de in de grafiek zichtbare historiek, van de opening van de positie over de indekking tot het nemen van winst.

Figuur 4: Het plannen van posities in de correctiehandel. Deze figuur 4 toont een praktisch voorbeeld. Het doel is een long positie te openen in de richting van de overheersende opwaartse trend, zodra een ommekeer van de vraag zichtbaar wordt. De eerste voorwaarde hiervoor was vervuld toen de correctietrend (A) werd doorbroken door het laatste hoogste punt te overschrijden. De trading positie kan nu geopend worden van zodra een ondergeschikte opwaartse trend zich aandient (B)

Een antwoord op de belangrijke vraag "Wie zal er na u kopen?" kan worden gevonden bij de punten C, D en E. Dit is waar de kooporders om de positie af te dekken van de correctietraders (C, D, E) en de kooporders van de trendtraders (E) het meest waarschijnlijk zijn.

Mike Seidl

Mike Seidl is bankier van opleiding en handelt sinds eind jaren negentig op de kapitaalmarkten. Hij beheert sinds 2013 fulltime zijn eigen vermogen. Bron: Traders' Mag.

Traders lezen ook

• Tegen de trend in met het ABCD patroon
• De trend is uw vriend
• Beroemde traders en hun zigzag lijn