Momentum trading is een strategie waarbij traders alleen posities openen in de richting van sterke prijstrends. Ze profiteren van de zogenaamde prijsactie en stappen uit vóór een omkering in de trend.

Probeer momentum trading met deze GRATIS demo:

Momentum trading

Hoog kopen en hoger verkopen

Een momentum trader houdt zich niet bezig met waar een trend begint en eindigt. De momentum trader probeert mee te gaan met de hoofdmoot van de trend. Ze zoeken een beursindex, een aandeel, een forex paar... met een duidelijke trend met hoog volume en trachten op deze sneltrein te springen. Dit klinkt logisch als je het leest, maar de realiteit is anders. De meeste traders en beleggers vermijden zonder reden dit "hoog kopen en hoger verkopen". De meeste traders wachten tot een instrument daalt om het dan 'goedkoper' te kopen. Vaak is het dan echter te laat, of is de winst, in het beste geval, veel kleiner.

Niet te verwarren met trend trading

Momentum trading volgt korte termijn trends, maar mag niet verward worden met trend trading. Trend trading verwijst naar langere termijn trends en trades. Trend trading, of trend volgen, is alleen van toepassing op macro activaklassen en negeert de korte termijn feiten die veel momentum traders wel nauwlettend in de gaten houden.

Momentum in trading is het vermogen van een markt om een prijsstijging (of daling) te handhaven, waarbij het momentum toeneemt en vervolgens afneemt naarmate de prijstrend groeit, vertraagt en uiteindelijk omkeert. Trends in prijsactie kunnen worden veroorzaakt door fundamentele gebeurtenissen zoals kwartaalcijfers of wereldnieuws. Ze kunnen ook veroorzaakt worden door een kuddegeest zoals de short squeeze op het Gamestop aandeel in 2021.

Werkt momentum trading?

Een snelle blik op een paar grafieken laat meestal zien dat korte termijn trends zeker bestaan. Prijsstijgingen kunnen meerdere dagen of weken duren. Een short squeeze kan nog langer aanhouden.

Hoelang een trend zal aanhouden is moeilijker in te schatten. Als het momentum afneemt en de kudde draait rond, dan kun je vertrappeld worden. De strategie vereist dus aandacht voor je open posities. Een vastgelopen koers kan selloffs veroorzaken die snel een sneeuwbaleffect hebben.

Hoewel momentum trading vooral aantrekkelijk is voor korte termijn traders en beleggers, kan het ook een lange termijn strategie zijn. De term 'position trading' wordt vaak gebruikt om te verwijzen naar momentum trading op lange termijn. De term 'swing trading' wordt gebruikt voor momentum trading op korte termijn. Momentum trading kan voor alle tradingstijlen werken als de trader de juiste indicatoren gebruikt en vasthoudt aan zijn strategie.

Momentum indicatoren

Zoals gewoonlijk kan de trader zich wapenen in het technisch analyse aresenaal. Momentum trading is grotendeels gebaseerd op prijsactie en niet op fundamentele analyse die verklaart waarom de koers in de ene richting en niet de andere richting beweegt. Het is dus het beste om technische analyse en momentum indicatoren te gebruiken bij het implementeren van momentum trading strategieën.

Hier zijn drie indicatoren om te overwegen:

MACD

De Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator is een van de meest populaire indicatoren, niet alleen voor momentum trading maar voor elke op technische analyse gebaseerde strategie. De MACD gebruikt drie exponentiële voortschrijdende gemiddelden om prijsbewegingen te identificeren. Het verschil tussen deze gemiddelden wordt weergegeven in een histogram, waarvan de beweging kan aangeven of een trend versterkt of verzwakt.

Voortschrijdende gemiddelden lopen echter altijd achter op de prijsactie. Momentum traders kunnen het beste de MACD gebruiken om geschikte instappunten te vinden - omdat ze toch na het begin van de trend instappen - maar ze kunnen een andere indicator gebruiken om de uitstap te bepalen.

Relative Strength Index (RSI)

Een andere oscillator, de Relative Strength Index, is misschien wel de populairste indicator voor momentum trading. De indicator is een cijfer tussen 0 en 100 en vergelijkt het gemiddelde aantal dagen dat de koers van een aandeel opwaarts versus neerwaarts is gesloten.

De RSI geeft of een markt overgekocht of oververkocht is. Wanneer de RSI-lijn boven 80 of onder 20 komt, is de markt respectievelijk overgekocht of oververkocht. Dit wijst erop dat het einde van een trend nabij is en dat momentum traders hun posities beter sluiten.

Stochastische oscillator

De stochastische oscillator is een leidende indicator, wat betekent dat hij kan worden gebruikt om prijsbewegingen te voorspellen, waardoor hij perfect is voor het sluiten van momentum trades. De indicator bestaat uit een indicatorlijn die schommelt tussen 0 en 100 en die de slotkoers van de dag vergelijkt met een 14-daags gemiddelde, en een signaallijn die een vijfdaags gemiddelde van de indicatorlijn weergeeft. Wanneer de stochastische oscillator boven 80 of onder 20 komt, wordt de markt ingeschat als overgekocht of oververkocht.

Maar de stochastische oscillator gaat nog een stap verder. Wanneer de indicator en de signaallijn elkaar kruisen in de overgekochte of oververkochte gebieden, beschouwen traders dit als een direct signaal dat de koers zal omkeren en dat zij hun moeten sluiten.

Momentum trading met aandelen

De aandelenmarkt biedt volop mogelijkheden voor momentum trading. Er zijn vaak sterke prijsstijgingen in individuele aandelen. Deze stijgingen kunnen meerdere dagen duren. Aandelen zijn een goed voorbeeld van trends die worden gevoed door "kuddegedrag", de neiging van traders en beleggers om de massa te volgen.

Gewoonlijk worden de meeste aandelentrends veroorzaakt door gebeurtenissen zoals kwartaalresultaten, nieuwe ontwikkelingen in het bedrijf of de sector, en verslagen van analisten, vooral wanneer ze hun opinie aanpassen van 'houden' naar 'kopen'. 

Een andere wijdverbreide opvatting over momentum is dat aandelen die nieuwe hoogtepunten bereiken waarschijnlijk zullen blijven stijgen. Professor Eugene Fama won de Nobelprijs voor zijn onderzoek naar markten. Het enige feit dat met zekerheid bewezen kon worden, is dat op de korte termijn sterke aandelen verder stijgen. Traders zoeken naar aandelen die in de top 5% van hun hoogste koersen van een jaar worden verhandeld en nagaan of die hoogste koersen nog een trend tonen die het waard is om in te stappen.

Momentum trading met forex

Hoge volatiliteit en volume zijn twee cruciale elementen voor momentum trading. De forexmarkt is nog veel volatieler dan de aandelenmarkt en kent veel meer volume. Trends op de forexmarkt worden veroorzaakt door verschillende factoren. Het rentebeleid van centrale banken kan zeer sterke trends in forex creëren. Rapporten zoals de consumentenprijsindex en nota's van vergaderingen van centrale banken kunnen valutaparen in een trend sturen, vooral als traders en beleggers iets lezen dat niet strookt met de schattingen.

Andere belangrijke economische gegevens en wereldwijde nieuwsgebeurtenissen kunnen ook scherpe forexprijstrends op gang brengen. Consumentenconsumptie, handelstekorten en andere macro-economische gegevens zijn allemaal nieuwsfeiten die de markten kunnen bewegen.

Traders lezen ook...

• Een trading strategie
• Is dit de beste momentum indicator?