Traden met het Rood Wit Rood patroon

Handelen met koerspatronen kan met laag risico en kan zeer winstgevend zijn. Terugkerende koerspatronen kunnen gemakkelijk worden bepaald en getest op rentabiliteit, zodat de hier voorgestelde koerspatronen niet enkel doen denken aan de Oostenrijkse vlag, maar ook uw vakantiebudget kunnen aanvullen. In dit artikel leest u hoe u dit patroon in uw voordeel kunt aanwenden.

KOERSPATRONEN

Koerspatronen worden over het algemeen beschouwd als rendabele tradingstrategieën. U zult nauwelijks een professionele trader vinden die de conclusies van de terugkerende koerspatronen op geen enkele manier verwerkt in zijn trading beslissingen.

Het meest bekende koerspatroon is waarschijnlijk het kaarsenpatroon "Hammer". Het beschrijft het gedrag van de koers op een bepaalde dag en maakt het op zijn beurt mogelijk om conclusies te trekken over het mogelijke koersgedrag van de volgende dag.

Een hamer is een dagkoers in de neerwaartse trend die kan leiden tot een omkering van de trend. De dag begint zwak, nieuwe dieptepunten worden gevormd in de loop van de handel, maar dan komt de ommekeer, de koers maakt het verloren terrein goed en sluit in de buurt van de openingskoers. Het kan de technische analyse niet schelen wat de reden was voor deze omkering van de marktrichting, het enige belangrijke is dat de koers niet langer sluit op zijn dagelijkse laagste punt maar sluit aan de openingskoers.Figuur 1 toont dit kaarspatroon.

Afbeelding 1: Kaarspatroon hamer. Afbeelding 1 toont u twee keer de opbouw van een van de eenvoudigste koerspatronen - de hamer. De koers vormt in de loop van de dag nieuwe dieptepunten, maar kan zich dan herstellen en sluit dan in de buurt van de openingskoers. Na de eerste hamer in het rood kon de koers noch een nieuw hoogtepunt, noch een nieuw dieptepunt vormen. Het patroon blijft dus zonder gevolgen. De tweede hamer illustreert het idee van hoe het zou moeten werken. De koers blijft de dag na de hamer stijgen, ter hoogte de hoogste koers van de hamer openen we een "long" positie, op de "low" van de hamer wordt de eerste stop geplaatst.

Dit betekent het volgende voor de volgende dag: Als de koers erin slaagt om verder te stijgen en de high van de vorige dag te overtreffen, dan is dit een sterk "bullish" teken en kunnen weeen long positie overwegen. Als de koers echter weer begint te dalen en nieuwe dieptepunten vormt, dan was de intraday-trendomkering van de hamer een te vroege aanwijzing van stijgende koersen. Als u reeds "long" bent, moet u de positie aan de onderkant van de hamer uiterlijk sluiten.

Een koerspatroon is dus niets meer dan een goede manier om precies aan te geven waar de in- en uitstaporders moeten worden geplaatst. De stop en aldus het mogelijk verlies is gekebd en zo kan dan ook de positiegrootte correct worden berekend.

ROOD-WIT-ROOD

Het rood-wit-rood patroon is een koerspatroon dat in totaal drie dagkaarsen omvat, d.w.z. het beschrijft niet alleen het koerstgedrag op één dag, maar bepaalt ook de exacte volgorde van de koersontwikkeling op drie opeenvolgende dagen. De eerste dag van het koerspatroon is een dalende dag, weergegeven op de grafiek door een rode kaars. Deze negatieve dag wordt gevolgd door een kort herstel na nieuwe dieptepunten, de koers kan op dag twee van het koerspatroon boven zijn opening sluiten. Deze dag moet de laagste van de drie dagen zijn.  Op de laatste dag van het koerspatroon volgt een negatieve dag. De correctie van de vorige dag is voorbij, maar de beren zijn niet zo sterk dat ze de koersen onder het laagste punt van de vorige dag kunnen duwen, de koers moet de hele dag boven het laagste punt van de witte kaars handelen, maar dicht onder de opening ervan. Figuur 2 toont enkele voorbeelden van dit patroon. De twee bovenste grafieken tonen de DAX30 index, de twee onderste twee grafieken de S&P500 index.

Figuur 2: Koerspatroon rood-wit-rood. Figuur 2 toont het koerspatroon in de DAX30 en S&P500 indexen. Het rood-wit-rode patroon bestaat in totaal uit drie dagen. De eerste en laatste dag sluiten onder de opening, de middelste dag vormt het laagste punt van de groep van drie en sluit boven de openingskoers. Als de hoogte van de laatste twee dagen wordt overschreden, dan is na drie dagen besluiteloosheid een nieuwe uitbraak naar boven te verwachten. In combinatie met de juiste positiegrootte en een goed exitplan kan dit patroon winstgevend worden gebruikt om te traden.

Het idee achter het patroon is dat, zoals de grafiek laat zien, na deze drie besluiteloze dagen en het hogere dieptepunt van vandaag, een trendommekeer op komst is.

ENTRY

Met de definitie van het patroon weet u echter dat u, om met zo'n koerspatroon geld te kunnen verdienen, nog steeds moet bepalen waar precies de positie moet worden ingenomen, hoe groot deze positie moet zijn en wanneer de positie, hopelijk met een mooie winst, weer zal worden gesloten. Het koerspatroon zelf, en dit geldt voor alle soorten koerspatronen, is nog geen voldoende reden om onmiddellijk in de markt te springen en een positie op te bouwen. Eerst moet de koers het idee bevestigen, dus het moet laten zien dat het het rode, witte en rode patroon gevolgd wordt door de verwachte opwaartse beweging.

Pas als de markt de hoogste van de laatste twee kaarsen overtreft, d.w.z. als de stieren weer duidelijk het roer hebben overgenomen, is de tijd gekomen om de markt te betreden.

Als de markt boven dit punt uitstijgt en dus een nieuw hoogtepunt vormt, dan is er geen sprake meer van verkoopdruk. Na drie onbesliste dagen, lijkt de koers weer richting te kiezen.

Praktisch gezien kunt u een stop-buy iets boven de hoogste koers van de laatste twee dagen ingeven.

POSITIEGROOTTE

De dosis bepaalt het gif of de geneeskracht, Paracelsus wist dat al, en het is voor ons traders identiek. We moeten bepalen hoe groot de volgende positie moet zijn.

Voordat u nadenkt over hoeveel aandelen u moet kopen, moet u eerst stilstaan bij het mogelijke verlies. We moeten dus onze eerste stop definiëren en het mogelijke koersverlies bepalen.

Als startpunt hadden we besloten om de positie te openen als we zagen dat er nieuwe hoogtepunten werden gevormd. Als de nieuwe high echter een "bull trap" blijkt te zijn en de markt daalt onder de dieptepunt van de witte kaars, dan is het duidelijk dat het patroon in dit geval niet werkte en moeten we de positie weer sluiten. Het verschil tussen de high van de laatste twee dagen (= entry point) en de low van het patroon (= worst case exit) is dus het risico dat we nemen bij het handelen in dit patroon.

Om het aantal te kopen aandelen te bepalen op basis van deze twee waarden, denken we aan de oude money management regel die zegt dat u nooit meer dan één procent van uw rekening mag riskeren bij een transactie. Het aantal te kopen aandelen wordt dus bepaald door de vergelijking: Aantal aandelen = 0,01 x tradingaccount : (Entry level - Exit level). Figuur 3 toont deze procedure nogmaals.

Figuur 3: Positiegrootte. De afbeelding toont een mogelijke opening van een long positie op de hoogste van de laatste twee kaarsen van het koerspatroon.  Het slechtst denkbare scenario voor de eerste dag is wanneer de koers even stijgt, dan draait en daalt tot onder het laagste punt van het patroon. Het laagste punt van het patroon is het stoppunt voor de long positie. De grootte van de positie berekenen we uit het risico van de transactie (28,60 - 28,04 = 0,56€) en de grootte van de rekening. Als u dit patroon wilt verhandelen met bijvoorbeeld een 10 000€ handelsrekening, dan riskeert u 1 procent van uw kapitaal als u 10 000*1% / 0,56 = 180 aandelen verhandelt.

Dit zorgt ervoor dat u uw rekening niet ruïneert, zelfs niet in het geval van meerdere opeenvolgende verlies-transacties, aan de andere kant, de grootte van de positie is groot genoeg om ook de winstontwikkeling van de rekening te bevorderen.

EXIT

Ik heb u tot nu toe laten zien hoe het rood-wit-rode patroon wordt herkend, hoe groot de positie moet zijn, wanneer u in de markt moet gaan en waar de eerste stop moet worden geplaatst. Dit levert echter geen geld op, alleen het risico is onder controle. De volgende stap is om u te laten zien hoe u de verliezen klein kunt houden, de winsten kunt beheren en met dit patroon een positief resultaat kunt behalen.

De instap is meestal slechts een zeer kleine bouwsteen op weg naar een succesvolle trade het geld wordt verdiend met de exit, en dus moeten we ons het meest bekommeren om de exit. Als u deze aanpak zelf uitprobeert, zult u snel zien dat u deze exit ook kunt combineren met andere koerspatronen.

In Figuur 4 een aantal situaties waar dit patroon niet zou hebben gewerkt. Deze voorbeelden zijn veel belangrijker voor de bepaling van de exit dan die waar het patroon wel werkte zoals gepland. Van deze voorbeelden leert u wat er kan gebeuren, en in de volgende stap kunt u de methode bepalen waarmee u met zo min mogelijk verlies uit zulke negatieve voorbeelden kunt komen.

Foto 4: Als het niet werkt. Figuur 4 toont vier voorbeelden waarin het koerspatroon niet werd gevolgd door de verwachte aanhoudende opwaartse beweging. Met de klok mee: In voorbeeld 1 kon de koers pas een dag na het ontstaan van het patroon een hoogtepunt optekenen. Daarna stagneerde het op een hoog niveau. Figuur 2 toont het geval waarin de koers de eerste dag het patroon oversteeg, maar daarna omkeerde en onder het dieptepunt van het koerspatroon daalde. Figuur 3 toont een gelijkaardig probleem als Figuur 1, de koers kan niet beslissen om te stijgen. Figuur 4 is vergelijkbaar met Figuur 2, na twee dagen draait de markt om en begint te dalen. Een intelligente exit moet in staat zijn om in dergelijke situaties de verliezen te beperken.

De gevallen waarin de koest explodeert na het ontstaan van het patroon zijn niet moeilijk te verhandelen (zie figuur 2). Wachten en geld tellen, maar wat als het niet omhoog gaat? Altijd wachten tot we aan de onderkant van de formatie uitgestopt zijn of eerder beseffen dat het dit keer niets zal zijn, en beter met kleine genomen verliezen wachten op de volgende kans?

We hadden al de eerste uitstap - de eerste stop bij de laagte van de formatie. De volgende exit gaat over het geval dat we de dieptepunten van het patroon niet zien, maar dat de markt ook niet begint te stijgen. Dus we zouden gevangen zitten in de positie. Om dit te voorkomen, sluit ik de positie als het niet positief is twee dagen na de opening van de positie.

Het doel hiervan is om het tijdsrisico te elimineren. Hoe langer u in de markt bent, hoe groter het risico is dat er iets in uw nadeel gebeurt. Oorspronkelijk was het de bedoeling dat de koers na dit patroon sterk zou stijgen. Zo niet, dan was er iets mis in onze analyse en is het meestal beter om de transactie te beëindigen en kleine verliezen te realiseren dan te wachten op geluk met het gevaar te worden geconfronteerd met het groter verlies door de stop aan de onderkant van het koerspatroon.

Met deze twee uitstapmogelijkheden lukt het u tenminste om te overleven. De strategie werpt nog geen geld af, maar de verliezen zijn beperkt. Nu kan u het alleen maar beter doen.

De tweede exit heeft het risico verder verminderd en heeft betrekking op de gevallen waarin de koers niet verder opwaarts evolueert. Er is nog een ander risico vooraleer we aan winst kunnen denken.

Wat als de koers een paar dagen stijgt, maar zich dan omdraait en begint te dalen? Exit nr. 3 is bedoeld voor deze situatie. Het wordt actief vanaf de derde dag van de transactie en sluit de transactie wanneer de markt terugvalt naar de instapkoers. Er wordt niets gewonnen, maar er gaat niets verloren, en dat is vaak een kleine winst.

Met deze drie uitstapmogelijkheden en de juiste positiegrootte heeft u het risico zoveel mogelijk onder controle, nu kunnen we nadenken over hoe en wanneer we winst realiseren.

De eerste winstneming is een eenvoudig winstdoel. De winst wordt automatisch gerealiseerd wanneer de positie drie keer het initiële risico heeft genomen. Het initiële risico was de afstand van de laagste van de witte kaars tot de hoogste van de laatste twee kaarsen in het koerspatroon. (Figuur 3).

U kunt ook met een lager koersdoel werken. Dit verhoogt de hitrate in zijwaartse markten, omdat het doelwit herhaaldelijk wordt getriggerd door willekeurige bewegingen, maar verhindert grotere winsten in trendfasen. Als je al een trendvolgende strategie hebt, kan dit een verstandige manier zijn, anders zou ik het doelwit niet kleiner kiezen dan het dubbele van het oorspronkelijke risico.

Als het doel niet binnen ongeveer zes dagen wordt bereikt, probeer ik de dag ervoor op de top van de vorige dag te sluiten. Dit levert meestal een paar extra winstpunten op in vergelijking met de mogelijkheid om de transactie na een bepaalde periode te sluiten. Het is ook denkbaar dat u niet een vast aantal dagen op deze uitstap wacht, maar dat u probeert om naar de top van de vorige dag te gaan zodra er een of twee dagen geen nieuwe top is ontstaan. De exit tegen de instapkoers blijft altijd actief in het slechtste geval. Figuur 5 laat zien hoe deze exits er in de praktijk uitzien.

Figuur 5: Exits. Figuur 5 toont u verschillende opties om uit de positie te komen. In het eerste geval wordt de positie na vier dagen gesloten tegen de invoerprijs. Dit heeft de uitstap aan de onderkant van de formatie voorkomen. Voorbeeld 2 toont het gelukkige geval van de tijduitstap. Aangezien de positie twee dagen na de toetreding niet winstgevend was, werd de positie gesloten. Voorbeeld 3 laat zien hoe nuttig een winstdoel kan zijn. De hoge opening werd gebruikt voor de uitstap omdat deze meer dan drie keer zo groot was als het oorspronkelijke risico boven de ingang. In voorbeeld 4 wordt de positie na zes dagen gesloten op het hoogste punt van de vorige dag (met de klok mee). De grootte van de positie is zo gekozen dat voor elke transactie hetzelfde geldrisico werd genomen (zie figuur 3).

TOT SLOT

Het artikel liet u een zogenaamd zinvol koerspatroon zien en een techniek om met dit patroon te handelen. Deze techniek kan op vele manieren worden uitgebreid en gecombineerd met andere patronen en ideeën. De voorgestelde exits laten zien hoe belangrijk het is om het risico van een trade zo snel mogelijk onder controle te krijgen. U moet erover waken om uw trades te sluiten indien die zich niet ontwikkelen zoals bedoeld. Dit geldt niet alleen voor de verliezers, maar ook voor de gevallen waarin de koers pas na de verwachte uitbraak een zijwaartse tendens vertoont. Tijd is ook een risico en als de trade zich niet ontwikkelt zoals gepland, is het meestal het beste om de kleine verliezen te nemen en te wachten op de volgende kans.

Gelooft u aan het eind van dit artikel echt dat de Oostenrijkse vlag het gedrag van de markt kan voorspellen? Of is het eerder het goede exitplan en de juiste positiegrootte die verantwoordelijk zijn voor de winst?

Philipp Kahler

Phillip Kahler, trader

Hij studeerde elektrotechniek en werkt in de financiële sector. Naast zijn werk bij Bankgesellschaft Berlin, ontwikkelt en beheert hij nu kwantitatief beheerde portefeuilles voor institutionele klanten.

Bron: Traders 'Mag