Grafische analyse voor traders: hogere highs & lagere lows

De meeste traders hebben reeds gehoord van de de Dow theorie en hogere toppen en lagere bodems. Dit artikel is een korte herhaling van dit zeer belangrijke onderwerp.

Toppen en bodems zijn referentiepunten voor traders. Voornamelijk in daggrafieken worden deze als sleutelpunten beschouwd. De reden hiervoor is hun nauwe verband met de definitie van trend in grafische analyse. Hogere toppen + hogere bodem wijzen op een opwaartse trend. Lagere toppen + lagere bodems wijzen op een neerwaartse trend.

Veel traders letten op de evolutie van deze punten. Indien de marktkoers er in slaagt om de hoogste koers van gisteren te overstijgen, dan is de markt opwaarts gericht. Dit klopt des te meer indien er een opwaartse trend zichtbaar is op de grafiek. En omgekeerd, indien de koers onder de laagste koers van gisteren daalt, is de markt neerwaarts gericht, vooral wanneer bevestigd door een dalende trend in een hogere tijdseenheid. Dit zelfde principe is van toepassing op alle tijdseenheden.

ZIJWAARTS

Er is niet altijd een duidelijke opeenvolging van hogere of lagere toppen of bodems. in deze gevallen spreken we van zijwaartse fases. Er zijn 2 soorten zijwaarte markten:

• Range contractie: Lagere toppen +hogere bodems. De vernauwing van de trading range is een teken van afnemende volatiliteit.
• Range extensie: Hogere toppen +lagere bodems. De verwijding van de trading range is een teken van toenemende volatility (interessanter).

TRADING

Veel traders werken rechtstreeks met toppen en bodems. Indien de koers bijvoorbeeld in een opwaartse trend is op de daggrafiek maar tijdens de dag zelf naar de bodem van de vorige dag daalt, dan is dit een opportuniteit voor een long trade. Traders kopen gewoonlijk net boven de laagste koers van de vorige dag en plaatsen de stop iets onder de laagste koers van de vorige dag. Opdat de opwaartse trend geldig zou blijven, moet de koers immers hoger blijven dan de laagste koers van de vorige dag en hogere toppen maken..

Het is natuurlijk niet altijd zo eenvoudig. Er zullen soms valse signalen zijn. De koers daalt bijvoorbeeld even door de bodem van de vorige dag of overstijgt even de top van de vorige dag om dan pas daadwerkelijk om te keren. Om een aantrekkelijke risk-return ratio te bekomen moeten traders deze valse trades als verlieslatende trades aanvaarden. Een andere optie is met ruimere stopafstanden te werken.

EEN VOORBEELD

Dit voorbeeld toont hogere toppen + lagere bodems op de DAX index grafiek. Op 2 mei daalde de DAX initieel sterk. Juist boven de laagste koers van de vorige dag (eerste blauwe lijn), keerde de koers. Later steeg de koers door zijn vorige intraday top (tweede blauwe lijn) en tekende een nieuwe top. Er was een algehele opwaartse trend, die deze trade setup ondersteunde.

Download een gratis real-time demo van NanoTrader Full